影响大宗商品交易价格的因素
2019-11-13 03:29:11 57次浏览
大宗商品交易市场时时刻刻都在波动,影响这一市场的因素复杂多样,那具体有哪些呢?最核心的又是哪些?
大宗商品交易价格的影响因素——供需
对于工业品、农产品等各类大宗商品来说,供需是决定它们价格波动最核心的因素。如果有涉猎过这个市场的交易,你应该会发现每次供需面一出消息,商品价格会迎来短线波动。理论上,当供过于求,商品价格就会走低;而当供不应求,商品价格就会走高。供应面一般涉及库存、产量、出口等数据,而需求面一般涉及消费、进口等。而除了关于短期的供需,大宗商品交易者还得关注供需周期的规律。
大宗商品交易价格的影响因素——经济周期
经济周期也是非常关键的因素,这涉及需求面的变动。这个很好理解。你想想,当全世界都穷得响叮当的时候,大家又怎么会有钱来消费供应商提供的大宗商品产品呢?一旦需求面削弱,那对大宗商品价格就是一大利空。
而从交易面来理解也很简单,在不同的经济周期,大宗商品交易者肯定会随着实际情况调整头寸,那价格肯定也会受到影响。根据美银美林的时钟投资理论,在经济过热的时候,往往“商品为王”,而滞胀期,大宗商品交易会被投资者舍弃。
大宗商品交易价格的影响因素——季节与气候
熟悉黄金市场的交易者都知道,黄金交易是有季节性规律的。每年的第一节度和第三节度的金价(1463.00, 9.30, 0.64%)表现都会非常靓丽,其中8月最为突出,涨价概率高达80%,这跟消费大国的需求暴增有关。除了黄金,原油(56.55, -0.25, -0.43%)、农产品等各类大宗商品交易都有季节性规律。原油、农产品还很容易受到气候的影响,一般遇到飓风季油价就可能会上涨。研究清楚这些规律有助于布局中长线交易。
大宗商品交易价格的影响因素——利率与美元汇率
根据统计,在绝大部分时间里,美元汇率和大宗商品整体呈现反向相关的关系,尤其是黄金,因为大宗商品以美元计价。当然,这不是一个绝对的关系,美元也会和大宗商品同向上涨。因此我们进行研究时不能从单一层面考虑。
大宗商品交易价格的影响因素——政策与地缘
国家有关期货或者金融市场的政策调整可能会影响到大宗商品价格,这些政策调整包括宏观层面的大政策、交易所的规则修订、手续费等各种费用政策调整等等。此外,地缘局势也是很关键的因素,尤其对于黄金和原油。一般中东地区发生冲突,受避险驱动金价大概率上涨,而原油因为供应被干扰也可能会上涨。
大宗商品交易价格的影响因素——品种联动性
最后一种因素很容易被忽视。金十此前的文章中也提过,大宗商品的分类和品种很多样。而这些品种之间肯定存在某种关联性,甚至可能是“牵一发而动全身”的关系。在有色金属板块,铜、锌和铝的涨跌相关性很强;在能源化工的板块,橡胶、PVC、PTA、燃油在走势上也具有很强的相关性;而在农产品领域,豆粕、豆一、豆油、棕榈油、菜油这几个品种在价格上高度相关。研究清楚这些关联性,对于大宗商品交易来说很有帮助。
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理财规划一般分为五个步骤: 第一步、回顾自己的资产状况。包括存量资产和未来收入的预期,知道有多少财可以理,这是最基本的前提; 第二步、设定理财目标。需要从具体的时间、金额和对目标的描述等来定性和定量地理清理财目标; 第三步、弄清风
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贵金属主要指金、银和铂族金属(钌、铑、钯、锇、铱、铂)等8种金属元素。这些金属大多数拥有美丽的色泽,具有较强的化学稳定性,一般条件下不易与其他化学物质发生化学反应。贵金属投资分为实物投资和电子盘交易投资。其中实物投资是指投资人在对贵金属市场
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CRB是全球历史最悠久的商品指数,由美国商品研究局(Commodity Research Bureau)推出,最早可追溯到 1957 年。最初由 2 种现货、26 种期货商品构成,现在已经涵盖19种商品。2005年,CRB商品指数重新命名为
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CRB是全球历史最悠久的商品指数,由美国商品研究局(Commodity Research Bureau)推出,最早可追溯到 1957 年。最初由 2 种现货、26 种期货商品构成,现在已经涵盖19种商品。2005年,CRB商品指数重新命名为
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实物黄金实物黄金买卖包括金条、金币和金饰等交易,以持有黄金作为投资。其中金币有两种,即纯金币和纪念性金币。纯金币的价值基本与黄金含量一致,价格也基本随国际金价波动,具有美观、鉴赏、流通变现能力强和保值功能。金币较多更具有纪念意义,对于普通投
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RICI是由“商品大王”的Jim Rogers于1998年创建的,现在覆盖了38种商品,涉及能源、金属、以及农业三大类。该指数以商品的流动性以及全球消费量来作为选择商品的标准。与以往的商品指数不同,RICI不仅包含在美国交易的期货合约,它还
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GSCI商品指数衡量了24种大宗商品,包括能源、农产品、工业金属、贵金属和牲畜。能源板块在GSCI商品指数中占最重的权重,约为58.5%。比重第二的则是农业板块,占比约为18.25%。由于以原油为代表的能源,在近几十年间价格大幅上涨,GSC
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大宗商品交易,特指专业从事电子买卖交易套保的大宗类商品批发市场,又被称为现货市场,比如中国花生商务网是由市级以上政府职能部门批准设立,并由商务部发改委等相关职能部门进行监督和管理。它将降低经营成本并能帮助企业与客户、供货商以及合作伙伴建立更
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高盛商品指数GSCI是一个反映商品市场投资收益的综合性指数,它代表了无杠杆、对多种商品期货合约同时做多,将利润再投资的一种投资方式。这些属性使GSCI商品指数成为商品市场中有代表性的、方便投资者进行投资的指数。GSCI商品指数为了方便投资者
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GSCI商品指数为了方便投资者复制投资,一般持有流动性较强的近月合约。当近月合约将进入现货交割月时,就移仓至下一个月合约。GSCI商品指数会在每个月第五个交易日到第九个交易日进行展期交易。在迁仓期间,每天迁仓交易量是全部交易量的 20%。在
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贵金属的交易方式最常见的有两大类,一类是实物投资,另一类是带杠杆的电子盘交易投资,如现货黄金或现货白银投资。后面主要介绍这两类在交易方式上的特点。首先是实物投资,如实物黄金投资,它是指实体物黄金的买入与卖出。而实物黄金存在形式有多种,最主要
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2005年之前,RJ/CRB商品指数中所有商品的权重是等同的,而新的商品指数将所有商品分成四个权重等级,第一等级由石油产品组成,权重封顶为33%;第二等级由七种高流动性商品组成,最高权重为42%;第三等级由四种流动性较好的商品组成,最高权重
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GSCI商品指数衡量了24种大宗商品,包括能源、农产品、工业金属、贵金属和牲畜。能源板块在GSCI商品指数中占最重的权重,约为58.5%。比重第二的则是农业板块,占比约为18.25%。由于以原油为代表的能源,在近几十年间价格大幅上涨,GSC
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(Commodities)是指可进入流通领域,但非零售环节,具有商品属性并用于工农业生产与消费使用的大批量买卖的物质商品。在金融投资市场,大宗商品指同质化、可交易、被广泛作为工业基础原材料的商品,如原油、有色金属、钢铁、农产品、铁矿石、煤炭
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投资,指国家或企业以及个人,为了特定目的,与对方签订协议,促进社会发展,实现互惠互利,输送资金的过程。又是特定经济主体为了在未来可预见的时期内获得收益或是资金增值,在一定时期内向一定领域投放足够数额的资金或实物的货币等价物的经济行为。可分为
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特点1、投资是以让渡其他资产而换取的另一项资产;2、投资是企业在生产经营过程之外持有的资产;3、投资是一种以权利为表现形式的资产;4、投资是一种具有财务风险的资产。5、投资周期很漫长一般为5-10年,不漫长的叫投机。作用1、投资对经济增长的
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在证券市场上可用于投资的证券种类繁多,因此投资者可以建立无数个证券组合进行投资。那这么多种证券组合,哪组是最有效的投资组合呢?马克维兹提出的有效前沿(efficient frontier)就是来回答这个问题的:有效前沿,是指在给定的风险水平
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由于RJ/CRB商品指数涵盖的商品都是原材料性质的大宗物资商品,而且价格都是来自期货市场,RJ/CRB商品指数在反映世界商品价格的总体动态上有着特殊的作用。它能够较好地反映PPI和CPI的变化,有效地传递通货膨胀的压力。有研究表明,RJ/C